保單借款、股票質押、當鋪：三種押東西借錢的差別與還不出來的後果

三種「押東西借錢」差在哪？

差在押的東西、管它的法律，以及最壞的結果。

上表的法定事項取自全國法規資料庫條文，核對日 2026-10-19；股票質借無單一法定格式，以各家契約為準。

這張表最容易被忽略的是最後一列。三者都是「有擔保」的借款，所以都不太看聯徵，但擔保品被拿走的方式完全不同：當鋪是一刀切，期滿加五日寬限沒處理，東西就歸當鋪，債務同時結束；保單借款則是慢慢侵蝕，利息不繳就滾進本金，直到超過保單價值準備金那天保單停效，失去的是保障本身；股票質借還多一層市場風險，股價下跌時擔保不足，可能在你想賣之前就被處分。

股票、定存單為什麼不能拿去當鋪？

法律直接禁止。《當舖業法》第 16 條第 1 項第 2 款規定，當舖業不得收當「有價證券及各種存款憑證」。

所以網路上若看到「股票也能來當」「定存單快速借款」的當鋪廣告，那家業者要嘛不是當鋪，要嘛正在違反第 16 條。股票要借錢，正規的路是證券商或證券金融公司的借貸服務，或銀行的股票質借（一般也叫股票質押）；定存單則向開立定存的銀行辦理質借。同一條第 5 款也禁止收當身分證明文件，只押證件的借款是什麼，見證件借款合法嗎。

保單借款不還，保單什麼時候停效？

在借款本息超過保單價值準備金的那一天。《保險法》第 120 條把程序寫得很清楚：

1. 借款條件：保險費付足一年以上，要保人得以保險契約為質，向保險人借款。
2. 撥款期限：保險人於接到借款通知後，得於一個月以內之期間，貸給可得質借之金額。
3. 事前通知：保險人應於借款本息超過保單價值準備金之日之三十日前，以書面通知要保人返還借款本息。
4. 停效時點：要保人未於該超過之日前返還者，保險契約之效力自借款本息超過保單價值準備金之日停止。
5. 沒通知時：保險人未依規定通知，於書面通知之日起三十日內要保人未返還者，保險契約之效力自該三十日之次日起停止。

用一個假設數字說明時間怎麼算（利率為示意，實際以保險公司公告為準）。保單價值準備金 30 萬元、借 25 萬元、假設年利率 5%、利息完全不繳且每年滾入本金，本息第一年底 262,500 元、第二年底 275,625 元、第三年底 289,406 元、第四年底 303,877 元，大約在第四年內超過 30 萬元，保單就在那一天停效。若只借 20 萬元，同樣條件下要到第 9 年底本息才會超過 30 萬元（310,266 元）。借的比例越接近保單價值準備金，留給你的時間越短。

回答 5 題，看保單、當鋪、銀行哪一條比較適合你 →五個問題，比較當鋪、融資公司、銀行信貸、公營質借處的利率區間、速度與門檻。

保單借款利率去哪裡查？

查保險公司公告與自己的保單條款，不要看網路上的單一數字。保單借款利率由各保險公司訂定、隨時調整，同一家公司不同險種也可能不同，所以本站不列數字。

拿到利率之後，利息的算法跟一般借款一樣：借款金額 × 年利率 × 借款天數 ÷ 365。真正要問保險公司的是三件事：利息多久計收一次、沒繳的利息會不會併入借款本金、目前保單價值準備金還剩多少。第三個數字減去已借本息，就是離停效還有多少空間。

當鋪的總成本怎麼跟另外兩者比？

當鋪是三者中唯一有法定上限可算的。以借 10 萬元、用 3 個月為例，依《當舖業法》上限收滿：月息 2.5% 三個月利息 7,500 元，倉棧費一次收滿 5% 為 5,000 元，總費用 12,500 元。

這 12,500 元是天花板，不是報價；第 20 條規定除利息與倉棧費外不得收取其他費用，所以任何一家合法當鋪的總成本都不會超過它。換算實質年化是 12,500 ÷ 100,000 ÷ 3 × 12 = 50%，看起來很高，原因是倉棧費那 5,000 元不隨天數攤薄；借得越短，年化越高。保單借款與股票質借沒有這種法定上限，比較時要拿到書面報價，用同一筆金額、同一個期間算總額。

表中公營兩列的數字與公營與民營當鋪比較一致，取自兩處官網公告；手上只有動產又住在臺北市或高雄市的人，公營質借處的成本是民營上限的五分之一左右。當鋪利息與倉棧費怎麼疊加、按月收倉棧費為什麼會違法，見當鋪利息完整指南。

該選哪一種？

依你手上有什麼來決定，不是依利率：

1. 有保單價值準備金、保費已繳滿一年：保單借款不必交出任何東西，但要算清楚多久會停效，最好有計畫地繳利息。
2. 有股票或定存：找證券商、證券金融公司或銀行，不要找當鋪；股票質借要留意擔保維持條件，股價波動時可能被要求補足。
3. 只有金飾、機車、3C：當鋪或公營動產質借處。想先知道手上的東西大概能借多少，可以用綜合額度估算。
4. 什麼都沒有：這三種都用不上，要比的是銀行信貸、融資公司，見急用錢的四條管道。

輸入抵押品類型，估算當鋪可借額度區間 →選抵押品類型（汽機車／黃金／手機／房屋），以公開行情區間估算可借額度與利息成本。

本站不放款、不媒合、不收取任何費用，也不向任何業者或金融機構轉介讀者。保單借款與股票質借的利率與條件以各機構最新公告與契約為準；本文為法規整理，不構成投資或法律意見。條文核對日 2026-10-19。